4月30日，42家A股上市銀行2025年一季報(bào)全部披露完畢。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，42家銀行一季度歸屬母公司股東凈利潤共計(jì)5639.79億元，其中，四大國有銀行一季度共賺2938.02億元，占比超過52%。

今年一季度，銀行營收出現(xiàn)了分化。在42家銀行中，有30家銀行凈利潤收入同比正增長。一季度，各家銀行貸款增速普遍較高，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，但凈息差依然普遍承壓；此外，部分銀行的非利息凈收入中的凈手續(xù)費(fèi)收入同比出現(xiàn)大漲，成為拉動(dòng)銀行營收增長的力量之一。

銀行營業(yè)收入出現(xiàn)分化 財(cái)富管理帶動(dòng)凈手續(xù)費(fèi)收入回暖

今年一季度，42家銀行的盈利情況出現(xiàn)分化。從歸屬母公司股東凈利潤來看，42家銀行中有30家銀行歸母凈利潤同比正增長，其中杭州銀行同比增幅最大，達(dá)到17.3%；另外12家銀行均為負(fù)增長，其中廈門銀行降幅最大，同比降幅達(dá)14.21%。

從營收來看，有26家銀行營業(yè)收入同比正增長，16家銀行營業(yè)收入同比負(fù)增長。其中，常熟銀行營業(yè)收入同比增長達(dá)到10.04%，青島銀行同比增速達(dá)到9.7%。而廈門銀行營業(yè)收入同比降幅則達(dá)到了18.42%。

值得注意的是，今年一季度，部分銀行的凈手續(xù)費(fèi)收入增速出現(xiàn)回暖跡象。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理，在42家銀行中，有21家銀行凈手續(xù)費(fèi)收入同比正增長。其中，常熟銀行同比增速達(dá)到495.2%，瑞豐銀行增速達(dá)到419.1%；蘇農(nóng)銀行達(dá)346.0%，張家港行同比增速亦達(dá)到135.5%。

常熟銀行在一季報(bào)中指出，該行手續(xù)費(fèi)及傭金收入的增長，主要來自代理貴金屬、保險(xiǎn)等手續(xù)費(fèi)增加。而蘇農(nóng)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長的原因是債券交易手續(xù)費(fèi)支出減少。

值得注意的是，在凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入仍然負(fù)增長的21家銀行中，有12家銀行的同比降幅有所收窄。如招商銀行凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入196.96億元，同比下降2.51%，下降幅度收窄11.8個(gè)基點(diǎn)。

中泰證券研究所所長戴志鋒表示，今年一季度，銀行凈手續(xù)費(fèi)及傭金的降幅總體大幅收窄。2024年，受基金、保險(xiǎn)費(fèi)率下調(diào)影響，手續(xù)費(fèi)增長承壓。今年以來，隨著費(fèi)率調(diào)整完畢、資本市場回暖，銀行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入邊際會(huì)有改善。

一季度銀行貸款總額普遍加速增長 但凈息差依然承壓

今年一季度，42家A股上市銀行的貸款新增量呈現(xiàn)較快增長勢頭。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，14家銀行貸款總額同比增速超過了10%，主要為城商行、農(nóng)商行。

寧波銀行表示，今年一季度，該行積極推動(dòng)要素資源向“五篇大文章”要求的相關(guān)領(lǐng)域傾斜。截至2025年3月末，公司資產(chǎn)總額33960.35億元，較年初增長8.67%；貸款及墊款16401.69億元，較年初增長11.12%。

據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，今年一季度，各家銀行迎來了信貸的“開門紅”。杭州銀行高管在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)指出，2025年一季度，該行聚焦主責(zé)主業(yè)，信貸投放順利實(shí)現(xiàn)開門紅。每年一季度，該行適當(dāng)加大投放力度。

不過，銀行的凈息差仍然持續(xù)承壓。今年一季度，有25家銀行披露了凈息差情況，其中，僅有4家銀行凈息差同比有所回升，其余21家銀行凈息差繼續(xù)收窄。值得注意的是，有11家銀行凈息差低于1.5%，其中，蘇州銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等凈息差低于1.4%，紫金銀行、中國銀行等凈息差則低于1.3%。

在此前各家銀行召開的2024年業(yè)績發(fā)布會(huì)上，多家銀行高管指出，銀行業(yè)凈息差仍然會(huì)持續(xù)承壓。

銀行資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定 部分行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍值得關(guān)注

根據(jù)各家銀行業(yè)績報(bào)告顯示，今年一季度，銀行業(yè)總體的資產(chǎn)質(zhì)量基本保持穩(wěn)定。在42家A股上市銀行中，有16家銀行的不良率低于1%；19家銀行不良率與去年末持平。部分銀行關(guān)注類貸款率有所下降。在披露該數(shù)據(jù)的31家銀行中，有20家銀行的關(guān)注類貸款率呈現(xiàn)出負(fù)增長。

在銀行資產(chǎn)質(zhì)量分類中，關(guān)注類貸款介于銀行正常貸款和不良貸款之間，可能變成不良資產(chǎn)的一類貸款，因此市場經(jīng)常通過觀察關(guān)注類貸款率的變化，預(yù)測銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量未來走勢。

戴志鋒認(rèn)為，今年一季度資產(chǎn)質(zhì)量基本盤相對穩(wěn)定，部分客群邊際有壓力，但因?yàn)檎急炔桓?、傳染性低，同時(shí)銀行具有處置能力，因此銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體維持平穩(wěn)。

在戴志鋒看來，制造業(yè)、經(jīng)營貸等行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量邊際仍有壓力；而如信用卡和消費(fèi)貸等消費(fèi)相關(guān)的資產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)入了暴露消化期，但這些領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)傳染屬性不強(qiáng)，銀行可以平穩(wěn)處置。

此外，中銀研究亦預(yù)計(jì)，展望2025年，商業(yè)銀行不良貸款及不良貸款率水平將保持低位。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 穆祥桐