近期，銀行正在積極布局首批科創(chuàng)債。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至5月12日，已有超10家銀行官宣，發(fā)布科技創(chuàng)新債券發(fā)行公告。據(jù)了解，這一進(jìn)程仍在持續(xù)加速中。
5月7日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告；中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推出科技創(chuàng)新債券 構(gòu)建債市“科技板”的通知》，正式面向金融市場推出科技創(chuàng)新債券。隨后，各家銀行首批科創(chuàng)債陸續(xù)落地。
科創(chuàng)債，是指由科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)主體發(fā)行，或者募集資金主要用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)展的公司債券，于2022年5月正式推出。當(dāng)前全市場已經(jīng)發(fā)行了相當(dāng)規(guī)模的科創(chuàng)債。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，推出債券市場“科技板”，標(biāo)志著我國金融支持科技創(chuàng)新進(jìn)入新階段。從支持科創(chuàng)債發(fā)行到創(chuàng)設(shè)債券科技板，建立多層次債券產(chǎn)品體系將更進(jìn)一步，精準(zhǔn)匹配不同生命周期科技企業(yè)的融資需求，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入更強(qiáng)創(chuàng)新動(dòng)能。
10余家銀行官宣發(fā)行 科創(chuàng)債加速落地
據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，自上周四以來，主要銀行第一時(shí)間發(fā)布了首批科創(chuàng)債發(fā)行的相關(guān)情況。多家機(jī)構(gòu)正在積極籌備科創(chuàng)債發(fā)行工作，今年科創(chuàng)債項(xiàng)目有望加速落地。
在已發(fā)行的銀行中，國家開發(fā)銀行、工商銀行、中國銀行的發(fā)行規(guī)模達(dá)到或超過200億元。而在股份制銀行中，興業(yè)銀行的發(fā)行規(guī)模達(dá)到了87億元。
此前人民銀行行長潘功勝表示，初步統(tǒng)計(jì)，目前有近100家市場機(jī)構(gòu)計(jì)劃發(fā)行超過3000億元的科技創(chuàng)新債券。
從當(dāng)前銀行披露的債券投向上看，不僅涵蓋半導(dǎo)體、集成電路、高端裝備制造業(yè)，也涵蓋了新能源新材料、生物醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。其中不乏民營科技企業(yè)。
如農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的科創(chuàng)債，將涵蓋新希望集團(tuán)有限公司、立訊精密工業(yè)股份有限公司、浙江吉利控股集團(tuán)有限公司、京東方科技集團(tuán)股份有限公司4家科技型企業(yè)，以及西安中科光機(jī)投資控股有限公司、無錫市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司2家股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。
而興業(yè)銀行助力的11家企業(yè)的債券募集資金將投向信息科技、集成電路、新能源新材料、生物醫(yī)藥等多個(gè)領(lǐng)域，涵蓋江蘇、浙江、四川、山東、安徽等多省首批項(xiàng)目。
光大銀行債券發(fā)行主體包括科大訊飛股份有限公司、安徽應(yīng)流機(jī)電股份有限公司、合肥晶合集成電路股份有限公司等5家科技型企業(yè)，以及2家地方國有股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。其中，3家為民營科技型企業(yè)。
科創(chuàng)成金融支持核心 多個(gè)政策舉措引導(dǎo)資金流向科創(chuàng)領(lǐng)域
“科創(chuàng)已經(jīng)成為銀行支持的重要領(lǐng)域?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士表示，今年以來金融監(jiān)管層出爐的多項(xiàng)政策均重點(diǎn)指向了支持科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。
事實(shí)上，金融支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的政策已經(jīng)形成了“組合拳”。除了科創(chuàng)債之外，央行增加了科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款額度，金融監(jiān)管總局將加快制定科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展意見。
“當(dāng)前的國際競爭的核心是金融的競爭，其主要目的之一就是支持科技發(fā)展。只有科技領(lǐng)先才能在全球引領(lǐng)下一步產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局和趨勢?！鄙虾Ｐ陆鹑谘芯吭焊痹洪L劉曉春指出，在此背景下，金融支持科創(chuàng)就成為當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)支持的核心領(lǐng)域。
對(duì)于銀行而言，由于科創(chuàng)企業(yè)往往風(fēng)險(xiǎn)成本較高、周期長，銀行傳統(tǒng)的信貸審批額度有限，無法滿足企業(yè)成長過程中所需要的資金，因此銀行信貸在支持科創(chuàng)企業(yè)方面往往處于“配角”狀態(tài)。若想要更多的資金支持科創(chuàng)企業(yè)，則需要建立更符合科創(chuàng)企業(yè)融資需求的市場機(jī)制。新推出的債券市場“科技板”就是其中之一。
除此之外，在業(yè)內(nèi)人士看來，時(shí)隔多年再度“開閘”的金融資產(chǎn)投資公司（AIC）亦為金融支持科創(chuàng)做準(zhǔn)備。去年8月，國家金融監(jiān)管總局等召開推進(jìn)金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴(kuò)大試點(diǎn)座談會(huì)。
“擴(kuò)大AIC股權(quán)投資試點(diǎn)工作，有助于促進(jìn)內(nèi)部投貸聯(lián)動(dòng)發(fā)展。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼表示，這也有利于進(jìn)一步提高直接融資比例，支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
展望未來，劉曉春指出，讓金融投資公司壯大初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)融資的力量的同時(shí)，也要進(jìn)一步完善相關(guān)配套政策。如進(jìn)一步完善退出機(jī)制、稅收機(jī)制等，讓資金形成良性循環(huán)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對(duì) 穆祥桐
