“黃金跌就刷信用卡買(mǎi)，黃金漲就賣(mài)掉，空手套白狼?！?/p>
金價(jià)屢創(chuàng)新高，在高回報(bào)率的誘惑下，刷信用卡“炒金”的現(xiàn)象出現(xiàn)。消費(fèi)者李濤透露，去年底刷信用卡買(mǎi)了30多萬(wàn)元黃金，按702元/克的價(jià)格賣(mài)了一半，賺了幾萬(wàn)元。
高回報(bào)率往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。今年3月，興業(yè)銀行、江蘇銀行先后發(fā)布公告提示，信用卡“炒金”不僅違反信用卡使用規(guī)定，更存在巨大資金風(fēng)險(xiǎn)，若黃金價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致虧損，持卡人需自行承擔(dān)價(jià)差、手續(xù)費(fèi)等成本，并可能因逾期還款產(chǎn)生透支利息及不良信用記錄。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼指出，對(duì)持卡人而言，通過(guò)信用卡“炒金”是一種違規(guī)行為，嚴(yán)重的話可能涉嫌違法。銀行一定要做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作，特別是要合理核定信用卡額度。
“炒金”投機(jī)者涌現(xiàn)
刷信用卡、消費(fèi)貸買(mǎi)金 有人轉(zhuǎn)手賺幾萬(wàn)元
2月金價(jià)波動(dòng)走高，進(jìn)入3月，黃金價(jià)格突破3000美元/盎司關(guān)口后，站上了3100美元/盎司以上，不斷刷新紀(jì)錄。4月2日，COMEX黃金盤(pán)中觸及3167美元/盎司，倫敦金現(xiàn)貨價(jià)格盤(pán)中觸及3135.55美元/盎司。
金價(jià)持續(xù)走高吸引一批投機(jī)者的目光。
今年2月，李濤在社交平臺(tái)發(fā)帖稱，去年底刷信用卡買(mǎi)了30多萬(wàn)元黃金。對(duì)此，有網(wǎng)友算了一筆賬，“年前平均金價(jià)603元/克，應(yīng)該是買(mǎi)了500克。如果現(xiàn)在賣(mài)掉，按目前回收金價(jià)，應(yīng)該賺了4萬(wàn)元出頭，半個(gè)月利息2000多，盈利3萬(wàn)多元?！?/p>
李濤對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者透露，信用卡過(guò)了還款期才要利息。去年底刷信用卡購(gòu)入的實(shí)物黃金，按702元/克的價(jià)格賣(mài)了一半，賺了幾萬(wàn)元零花錢(qián)。
“我一直這么做的，我是刷信用卡。好幾張卡倒著來(lái)，快到還款的時(shí)候就賣(mài)一部分還款?！秉S露對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者直言，刷信用卡買(mǎi)金能賺到錢(qián)，具體方式是在金價(jià)低位時(shí)刷信用卡買(mǎi)入實(shí)體黃金，等金價(jià)漲起來(lái)再回收賣(mài)掉。
不僅刷信用卡“炒金”流行，貸款買(mǎi)金的人也很多。
社交平臺(tái)上有關(guān)貸款買(mǎi)金內(nèi)容。社交平臺(tái)截圖
“今天看閃電貸給了一個(gè)2.68%的優(yōu)惠券，按兩年選擇等額本息來(lái)算，利息是5687元。淺看了一下今天水貝銷售金價(jià)是685元/克，20萬(wàn)元可以買(mǎi)292克黃金。兩年內(nèi)只要回收價(jià)漲到705元/克，那就是不賺不虧，只要兩年里回收價(jià)超過(guò)705元/克，那就是無(wú)本買(mǎi)賣(mài)，純賺?！?月13日，有網(wǎng)友稱。
“我用借唄和信用卡買(mǎi)的，已經(jīng)把一年的利率（利息）賺出來(lái)了。”張麗向貝殼財(cái)經(jīng)記者透露，買(mǎi)克重合適的實(shí)體黃金，回收都是按大盤(pán)價(jià)減一點(diǎn)。不過(guò)，不同種類貸款利率存在差異，另一名消費(fèi)者林蕓并不建議貸款買(mǎi)金，林蕓稱，她用借唄的錢(qián)買(mǎi)了10萬(wàn)元黃金，現(xiàn)在連本帶利還掉還能掙點(diǎn)。但利息高，不劃算，折騰半天賺幾十塊錢(qián)。
信用卡“炒金”風(fēng)險(xiǎn)大
監(jiān)管壓實(shí)銀行責(zé)任 專家建議盡量減少多頭授信
“信用卡可以用于購(gòu)買(mǎi)實(shí)體黃金，但不允許套現(xiàn)?！迸d業(yè)銀行工作人員對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示。
根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，銀行需建立交易監(jiān)測(cè)機(jī)制，通過(guò)商戶類別碼（MCC）識(shí)別黃金交易等非消費(fèi)行為，并及時(shí)攔截異常交易。且銀行需對(duì)信用卡資金實(shí)際用途進(jìn)行穿透式管理，確保資金不流入投資領(lǐng)域。
陜西富能律師事務(wù)所律師付鵬指出，銀行有義務(wù)通過(guò)公告、短信等方式向持卡人明確信用卡使用范圍，應(yīng)當(dāng)定期開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)，確保內(nèi)部風(fēng)控策略有效執(zhí)行。若因監(jiān)測(cè)缺漏導(dǎo)致資金違規(guī)流入限制領(lǐng)域，銀行可能面臨行政處罰。
針對(duì)通過(guò)各種“炒金”“搶金”“套現(xiàn)”等各種手段誘導(dǎo)持卡人進(jìn)行信用卡“炒金類”投資現(xiàn)象，已有銀行出手。
今年3月，興業(yè)銀行、江蘇銀行均對(duì)信用卡資金用途規(guī)范進(jìn)一步明確，信用卡僅限于持卡人日常消費(fèi)使用，不得將信用卡資金以任何形式投資于理財(cái)領(lǐng)域，包括但不限于黃金等投資性貴金屬、股票、基金等。
江蘇銀行稱，該行會(huì)根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)管理需要適時(shí)調(diào)整相關(guān)限制類領(lǐng)域范疇及交易限額，如持卡人信用卡交易出現(xiàn)監(jiān)管限制行為或該行認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)特征時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致交易失敗。該行有權(quán)采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風(fēng)險(xiǎn)管控措施。
興業(yè)銀行、江蘇銀行均提示，銀行有權(quán)采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風(fēng)險(xiǎn)管控措施。為確保消費(fèi)者的資產(chǎn)安全，請(qǐng)合理規(guī)劃信用卡使用，避免“炒金”等違規(guī)行為。
如何避免信用卡“炒金”套現(xiàn)行為？董希淼認(rèn)為，銀行要盡量減少多頭授信，嚴(yán)控過(guò)度授信，從源頭上減少用戶過(guò)度透支的可能性；加強(qiáng)商戶管理，從源頭上減少信用卡違規(guī)透支、套現(xiàn)現(xiàn)象。對(duì)持卡人違規(guī)套現(xiàn)行為，也應(yīng)及時(shí)采取降額、停卡等措施加以防控。
付鵬律師提出，對(duì)違規(guī)用卡行為，銀行應(yīng)依據(jù)監(jiān)管要求采取降額、限制交易、止付賬戶等措施，必要時(shí)可要求提前還款。銀行需建立異常交易預(yù)警系統(tǒng)，例如對(duì)頻繁大額黃金交易或高頻率套現(xiàn)行為進(jìn)行標(biāo)記和攔截。
付鵬律師進(jìn)一步表示，信用卡“炒金”的違規(guī)性不僅體現(xiàn)在違反銀行合同和監(jiān)管規(guī)定，還可能觸及刑事責(zé)任。對(duì)銀行而言，需強(qiáng)化技術(shù)監(jiān)控與合規(guī)管理，避免因管控不力承擔(dān)法律責(zé)任；對(duì)持卡人而言，應(yīng)避免投機(jī)性操作，合理使用信用卡，防范法律與信用風(fēng)險(xiǎn)。
“含金”理財(cái)火熱
投資者需合理控制倉(cāng)位，理性投資
信用卡“炒金”雖被銀行明令禁止，但金價(jià)走高仍讓“含金”理財(cái)火熱。
“對(duì)個(gè)人投資者而言，投資黃金的方式、產(chǎn)品多種多樣，除了購(gòu)買(mǎi)黃金主題理財(cái)產(chǎn)品、實(shí)物黃金之外，還可以投資賬戶黃金（即“紙黃金”）、黃金ETF以及黃金相關(guān)的股票?！倍ｍ当硎?。
上周貴金屬價(jià)格繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，國(guó)際金價(jià)站上3100美元/盎司，再創(chuàng)歷史新高。金源期貨分析師指出，市場(chǎng)對(duì)美經(jīng)濟(jì)的滯脹擔(dān)憂上升，推動(dòng)避險(xiǎn)情緒攀升，支撐貴金屬價(jià)格繼續(xù)走高。
COMEX黃金價(jià)格持續(xù)上漲。五礦期貨研報(bào)截圖
中信建投研報(bào)也指出，由于擔(dān)心美國(guó)總統(tǒng)特朗普公布對(duì)等關(guān)稅可能引發(fā)全球貿(mào)易戰(zhàn)，避險(xiǎn)需求激增是推動(dòng)金價(jià)強(qiáng)勢(shì)的主因。2月美國(guó)個(gè)人支出PCE價(jià)格指數(shù)上漲0.4%，高于預(yù)期，不改2025年美聯(lián)儲(chǔ)利率降低50基點(diǎn)的預(yù)期，但關(guān)稅導(dǎo)致通脹居高且對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，類滯漲的情形演繹也利好金價(jià)。此外，央行強(qiáng)勁購(gòu)買(mǎi)勢(shì)頭不減，金價(jià)難言見(jiàn)頂。
在金價(jià)波動(dòng)的背后，“含金”理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)依舊存在。盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員余豐慧表示，雖仍有分析認(rèn)為在不確定性增加的情況下，黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)可能繼續(xù)受到青睞，存在進(jìn)一步上漲的可能性。然而，這也伴隨著價(jià)格回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。
今年3月，由于國(guó)內(nèi)金價(jià)波動(dòng)較大，多家銀行上調(diào)黃金積存金起購(gòu)門(mén)檻，其中，寧波銀行將積存金起購(gòu)金額由700元調(diào)整為800元；工商銀行將如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額（即積存起點(diǎn)金額）由650元上調(diào)至700元。
董希淼指出，2025年處于高位的黃金價(jià)格波動(dòng)將加劇，投資者要從自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資需求、投資能力等出發(fā)，做好適合個(gè)人和家庭的資產(chǎn)配置。
3月18日，上海黃金交易所發(fā)布的《關(guān)于做好近期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的通知》稱，近期貴金屬價(jià)格持續(xù)大幅波動(dòng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。請(qǐng)各會(huì)員單位做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，提示投資者做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，合理控制倉(cāng)位，理性投資。
（李濤、黃露、張麗、林蕓均為化名）
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 徐雨婷 編輯 陳莉 校對(duì) 楊利
